השם "קוניאק" הוא על שם עיירה וחבל ארץ בדרום מערב צרפת (כ-460 ק"מ מפאריס) הנקראים כך (Cognac). אזור קוניאק משופע באדמה פוריה, מים רבים ואלפי דונמים של כרמים משובחים.
זן הענבים העיקרי הגדל באזור זה נקרא יוני בלאן (Ugni blanc), ושני תתי הזנים שלו נקראים קולומבאר (Colombard) ו"פול בלאנש" (Folle Blanche), ורק מהם מייצרים קוניאק.
חבל קוניאק מחולק לשישה תתי אזור , כאשר כל אזור מכתיב תנאים שונים לגידול הענבים בכרמים :
1.Grande Champagne "גראנד שמפיין" – פירוש: שטח פתוח גדול.
2. Petite Champagne "פטיט שמפיין" – פירוש : שטח פתוח קטן.
3. Borderies "בורדרי" – פירוש : גבוליים.
4. Fins Bois "פיין בואה" – פירוש : יער משובח. 5. Bons Bois "בון בואה" – פירוש : יער טוב.
6. Bois ordinaires או Bois à Terroir "בואה אורדינר" – פירוש : יער רגיל.
משילוב של שני איזורי גידול, "גראנד שמפיין" (לפחות 50%) ו"פטיט שמפיין", נוצרה איכות קוניאק שלישית בחשיבותה והנפוצה ביותר בכל קוניאק והיא נקראת "פיין שמפיין".
קוניאק מיוצר מתערובת של או דה וי (בצרפתית: Eaux de vie, מילולית: "מי החיים") אשר מיוצר מזיקוק כפול של יינות לבנים המיוצרים באזורי הגדילה של חבל קוניאק המיועדים לייצור המשקה המפורסם. היין המשמש לייצור זה הוא יבש מאוד וחומצי, אינו מתאים לשתייה אך מצוין לזיקוק. הזיקוק נעשה בדודי נחושת מסורתיים הנקראים אלמביק, הצורה והממדים של הדודים מוגדרים בחוק ייצור קוניאק ועוברים בקרה. קוניאק חייב לעבור שני זיקוקים כאשר התוצר של זיקוקים אלה הוא או דה וי, כוהל חסר צבע בחוזק של 70%.
קוניאק חייב להתיישן לפחות שנתיים וחצי בטרם מותר יהיה לקרוא לו 'קוניאק', החל מסייום הזיקוק. במהלך היישון מתנדף אחוז גדול מהאלכוהול (והמים), מקומיים נוהגים לקרוא לתהליך זה "part des anges" (חלקם של המלאכים), כמות החומר המתנדף מדי שנה יכול להכיל 20 מיליון בקבוקים. במרתפי היישון צומחת על הקירות המעובשים פטריה שחורה אשר פורחת מאדי האלכוהול.
התוצר הסופי נעשה על ידי עירבוב בין הנוזל מחביות שונות כדי לייצר טעם אחיד של קוניאק מאותו יצרן. על עבודת הערבוב ממונה מאסטר בלנד. לאחר הערבוב מדולל הקוניאק במים מזוקקים לחוזק של 40% בדרך כלל. למרות הדעה הרווחת כי צבעו הענברי של הקוניאק מגיע מן החביות, כמו בוויסקי, גם בקוניאק, נהוג להוסיף מעט קרמל לחיזוק הצבע, גילו של הקוניאק נקבע לפי גילו של הקוניאק הצעיר ביותר בתערובת.
דרגות של קוניאק:
very Special) - VS - מיוחד מאוד או 3 כוכבים) - מתיישן לפחות שנתיים וחצי, במותגים המובחרים נוהגים ליישן 5 שנים.
Very Superior Old Pale) - VSOP - נעלה במיוחד, עתיק וחיוור) - מתיישן לפחות 4 שנים, המותגים המובחרים מיישנים קוניאקים בדרגה זו לפחות 7 שנים.
Extra Old) - XO - ישן במיוחד) - מיושן לפחות 6 שנים, קוניאקים מובחרים מיישנים כ-20 שנה. רוב בתי הקוניאק מיישנים קוניאק בדרגה זו לפחות 12 שנה.
Prestige - רק קוניאקים מובחרים אשר יושנו הרבה החל מ-40 שנה עד ל-100 ויותר שנים זוכים בדרגה זו.